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交银优势行业混合:纯干货+发代码——聊聊目前最优秀的

原标题:交银优势行业混合:纯干货+发代码——聊聊目前最优秀的

  原标题:纯干货+发代码——聊聊目前最优秀的公募基金(上)

  最近几乎每几天就有朋友问想买基金,买哪只好。相比股票来说,基金对于大部分不熟悉市场的人确实更友好一点。

  俗话说专业的事交给专业的人,只要掌握一些基本的基金知识便能让值得信任的基金经理们为你取得不错的收益回报,买基金确实是大部分投资人的不错选择,今天我来简单聊两句公募基金的那点事。

  首先,对于我自己,到今年的8月,我几乎已经卖出了所有的基金仓位,全部转到股市了,最近两年研究私募经理的投资习惯更有乐趣一些。

  但是对于买入和持有公募基金的体会,也有约6年时间,应该说自认还比较有心得,在此给大家简单分享。特别声明的是,本文提到的基金经理仅是市场里一部分成功的人物,限于篇幅及知识面,还有很多也很不错的经理未能列举。

  另外我相信对于普通研究深度的投资者,使用本文列举的这些基金经理的基金组合,已经足够大家每年稳定跑赢大盘及至少80%以上基金了。

  我对基金的初次相遇大约在遥远的2014年那波牛市时,作为一个韭菜,我便是从公募基金进入和认识市场的。那时完全不懂,看月排行榜哪个涨的多买哪个。记得当年度冠军来自易方达有个叫宋坤的,因为重仓全通教育、乐视网、东财等几大妖股,整个2015年取得了令人瞠目结舌的171%收益率。

  但是因为对基金常识的匮乏,(在牛市顶端仓位越加越重,倒金字塔加仓),导致自己的收益却是亏损惨重,所以在此强烈建议所有投资者们先学好基金的基本常识性知识。

  比如定投、买入时间、(宽窄)指数基金、股票混合基金区别等,具体可以买一两本书籍阅读,初学者可以直接看银行螺丝钉的那两本(非广告),浅显易懂。本文就不聊常识了,直接上结论。推荐几个我所认为最优秀的经理。

  1、富国:朱少醒

  代表作:富国天惠成长161005

  提起朱少醒,相信买过几年基的人应该对他之名都是如雷贯耳。朱少醒自2005年管理富国天惠后,15年盈利高达1960%,20倍,年化22%,比巴菲特还牛逼,且持仓全是清一色长线优质大蓝筹,一拿就是好几年,从不做短线,可以说是公募里真正的价值投资实践者。

  朱少醒曾经说过最崇拜的人是彼得林奇,因为林奇的持仓策略和公募比较接近,年化高达28%。但是要知道如果朱少醒在2015年牛市顶峰时选择退役,那他从业十几年的年化收益可达到惊人的30%,比林奇还牛。

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  且此人自入行以来,业绩如此优异也不跳槽,也不发新基金,一心一意只管理这一只基金。这样专心为一个企业创造巨大价值的核心员工,在公司里还是业内。应该都是一个传奇吧。纵观A股十几年历史,综合来看,如果只能推荐一人,那我必推此君。

  交银优势行业混合:纯干货+发代码——聊聊目前最优秀的

  2、睿远:傅鹏博、赵枫

  代表作:睿远均衡价值三年008970

  睿远成长007119

  作为新晋网红基,陈光明旗下这两只均是超人气爆款,睿远成长成立一年半,收益已达90%。睿远均衡三年封闭今年2月刚成立,一年不到收益达48%。

  持股方面,两只基金有一定重合度,但是睿远成长均为A股,均衡三年有少量港股。持股除了有隆基、万华、东方雨虹等基金扎堆的热门成长大蓝筹,也有不少的成长性小市值股,可以说非常有基金经理自己独到见解。

  对我来说,关注他平时只是拿睿远的两个持仓作一个参考,也从来不会去抄他作业,特别是那些不太熟悉的小票。需要注意的是,由于过往业绩超群,该基一面世便人气极高,三年封闭自然是不能买入了,而睿远成长在天天基金等主流平台也都无法买入。

  只有浦发可以每天买1000,不过高大上的我司工资是直接发浦发的,有兴趣的可以每天买一点当定投。只是这一天才能买1000,一个月也才能买2万多,这点钱只能是当过家家玩,稍微大点的资金量简直就是杯水车薪了。

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  3、易方达:

  张坤 代表作:易方达中小盘混合 110011

  陈皓 代表作:易方达科翔110013

  萧楠 代表作:易方达消费行业110022

  说到公募基金,易方达这个名字相信应该是所有基民股民都逃不过的一个坎。其中张坤、陈皓、萧楠俗称易方达三剑客。

  此三人各有特点,且业绩都十分优异。每人单独聊都是一篇长篇著作,这里限于篇幅,陈皓和萧楠我就一笔带过了,并不是说他们不好,因为实在张坤是我的最爱,可能也是我最早开始重点研究的公募基金经理。

  他的采访和路演,包括持仓变化我都会跟进分析。包括现在我自己的持股风格,约占总市值一半仓位的茅台五粮液老窖也是有一定程度借鉴于他。张坤与朱少醒一样,也是个真正的价值投资者,厌恶短线投机,相信重仓伟大的企业,与时间作朋友。

  下图为他最新一期的十大重仓,其中茅五泸稳占前三,且均为最大配比(基金最大单一持股10%),三季度新入且近期表现强势的洋河也是白酒。可见如果不是受公募仓位限制,此人巴不得把高端白酒赛道全买断了。

  而茅五泸已经占据该基金前三长达三四年之久,不择牛熊,包括2018年整年的熊市也是满仓熬过。另外,目前的前十持仓中,上海机场,宇通客车都可以追溯到2014年6月,茅台、五粮液可以追溯到系统无法显示(2013年以前数据),极大可能基金诞生之日起便持有至今。

  一个男人什么叫专一,什么叫长情,什么是真正的知行合一,张坤可以算作一个代表,虽然此君的颜值。。。公募的仓位是透明时刻可查的,受限于职位,他也不能公开讨论个股,但是这一系列数据足以证明他的成功以及白酒赛道的远大前景。

  交银优势行业混合:纯干货+发代码——聊聊目前最优秀的

  有兴趣的朋友可以搜一下之前张坤的路演录音及小雅的采访(最近有过至少两次,链接看过不记得了)。张总逻辑极其清晰,观点明确。

  我相信做任何事,逻辑清晰的人最后都能取得成功。他超长时间持最优秀的股,穿越牛熊,最难能可贵的是6年前他就是这个逻辑,不受市场的杂音所扰。这里既推荐此人基金,同时也推荐可关注其每季度十大重仓(张坤换手率很低,是少数几个散户可以抄抄作业的基金)。

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  4、嘉实 归凯

  代表作:嘉实泰和000595

  提到嘉实,虽然和易方达比,同为老牌公募,实在没有很多拿得出手的超级大牛,但是归凯可以说是嘉实业绩最出色的了。

  归凯持仓为典型广大公募的最爱配置:喝酒吃药加科技。且持仓股多半为公募扎堆加北向重仓股,市场公认的大白马,长期风险较小,换手率适中。归凯的理念同样也是长期持有优秀企业,赚取业绩成长的钱。这里选取他作为众多喝酒吃药公募基金的典型代表。

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  5、交银:何帅

  代表作:交银优势行业混合 519697

  此基最大的特点是稳定,非常非常稳定!可以看到从2013年起,收益每年都是红的,即使在公认超级大熊市的2018年,他也是惊人的正收益。这在业内取得优秀业绩的同行中并不多见。

  我对此基金的评价就是非常适合老年人/初学者/不想承担任何回撤风险者。首先,他的收益率综合来看属于中等偏上,收益算不上顶级,但是回撤控制这一块确是极其好,对于厌恶损失本金风险的人群来说,我很难再找到一个兼顾收益率,同时收益曲线又十分平滑,不用担心大涨大跌考研的基金了。

  该基金近一年最大回撤仅仅12.8%,夏普比率1.81,相信稍微有点基金知识,同时对比过其他今年爆款牛基的朋友,都应该知道这两个值的意义,基本找不到能回撤小于他的了。

  说完优点,再来说一下缺点。那么究竟该基金为何能控制回撤如此优异呢?其实很简单,从今年持仓看,该基大规模重仓地产。不仅有保利万科等公认大白马,连中南、金地等都进了前十重仓。

  另外前十里没有一只医药消费,科技股也都偏小众。可能是基金经理有自己独特见解。我一般原则是个股可以尊重经理的选择,但是对于大的行业方向上,选择估值低,成长弱的板块而放弃明显确定性高但有一定波动的消费医药是我无法接受的。但也仅是我个人看法吧。

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  限于篇幅,本周就聊到这吧,以上五家都算是热门的基金,基金经理恐怕也是家喻户晓。下周我会聊的五家,可能没有那么热门,但是会有更多自己独特的观点和学习之处。

  其实不管选择哪家公募基金,最最重要的就是要在市场点位较低的时候进入,熊市里杀入,并且长期持有,而不是在牛市很高的点位身边人全在数钱时,再去寻找哪个基金最牛。

  择时比择基重要一千倍。追涨杀跌的人无论选择哪个基金结果都是一样的。朱少醒的年化收益如此之高,但是他曾在采访时说,买他基金的人绝大部分都是血亏,很少有人赚几倍,赚满20倍的微乎其微。

  为什么呢?因为都拿不住,全是追涨杀跌。富国天惠虽然取得了15年平均年化22%的骄人业绩,但是最大回撤也高达58%。放平心态,长期持有,目光长远一点,以五年十年的视角看问题,祝大家荷包满满。返回搜狐,查看更多

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