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中邮核心成长股票型证券投资基金:中国基金报多媒体数字

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  2014-07-21 来源:证券时报网 作者:

  中邮核心成长股票型证券投资基金:中国基金报多媒体数字

  基金管理人:中邮创业基金管理有限公司

  基金托管人:中国农业银行股份有限公司

  报告送出日期:2014年7月21日

  §1 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2014年07月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本季度报告的财务资料未经审计。

  本报告期自2014年04月01日起至2014年06月30日止。

  §2 基金产品概况

  ■

  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位:人民币元

  ■

  注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  ■

  3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  ■

  注:按相关法规规定,本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期.报告期内本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定.

  §4 管理人报告

  4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

  ■

  4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内,本基金管理人严格遵守了公平交易管理制度的规定,各基金在研究、投资、交易等各方面受到公平对待,确保各基金获得公平交易的机会。

  报告期内,本基金的投资决策、投资交易程序、投资权限等各方面均符合规定的要求;交易行为合法合规,未出现异常交易、操纵市场的现象;未发生内幕交易的情况;相关的信息披露真实、完整、准确、及时;基金各种账户类、申购赎回及其他交易类业务、注册登记业务均按规定的程序、规则进行,未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。

  4.3 公平交易专项说明

  4.3.1 公平交易制度的执行情况

  本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合,制定并严格遵守相应的制度和流程,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《中邮基金管理有限公司公平交易制度》的规定。

  本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同投资组合,在不同时间窗下(1日内、3日内、5日内)的本年度同向交易价差进行了专项分析,所得结论报告发送给相关部门和人员。对于报告中产生的异常情况,在做出合理解释后,提请各部门相关人员引起重视,完善公司内部公平交易制度,使之更符合指导意见精神,并避免类似情况再次发生,最后妥善保存分析报告备查。

  本报告期内,通过统计检验的方法,考察1日内、3日内、5日内时间窗口时,本基金与本基金管理人管理的其他公募基金、特定资产管理计划等投资组合的同向交易价差溢价率均通过T检验。

  4.3.2 异常交易行为的专项说明

  报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

  报告期内,所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。

  4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

  2014年2季度,宏观经济数据下滑趋势没有改善,但随着中央政府关于经济增长7.5%底线的讲话,市场的预期开始逐渐改善。在中央银行定向降准、对政策性银行再贷款等宏观政策微调的出台,月度宏观经济数据有地位企稳的迹象。从市场表现看,尽管上证指数在2000点附近波动,但创业板指数在二季度走出了先抑后扬的走势。

  2014年2季度,本基金在创业板指数回调中,保持传统行业的低仓位配置策略,继续加大了电子、传媒、节能环保、高端装备制造、生物医药等战略新兴行业的配置比例,继续保持军工板块的高配置比例,这一策略使得本基金在二季度的市场波动中相对跑赢市场指数。仓位的选择上,本基金在保持整体仓位变动不大的前提下,在创业板下跌中加大了成长股的配置比例,从2季度市场表现来看,这一策略为本基金取得了较好的绝对收益与相对收益表现。

  4.4.2 报告期内基金的业绩表现

  截至2014年6月30日,本基金份额净值为0.5032元,累计净值0.5032元。本报告期份额净值增长率为9.32%,同期业绩比较基准增长率为1.44%。

  4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  我们维持年初以来的判断:2014年是中国新一届政府的开局之年,也是十八届三中全会深化改革政策落实的元年,宏观经济处于经济增速换档期、结构调整阵痛期、前期刺激政策消化期“三期叠加”状态中,周期行业面临持续的去产能化,新兴产业处于跑马圈地阶段,因此在这样的宏观环境背景下,我们的投资决策将以稳健、慎重为主,保持合理的行业结构要比单纯降低股票仓位更加重要。

  在刚性兑付没有打破的市场背景下,市场无风险利率的下降幅度有限,因此展望2014年3季度,A股市场的估值水平很难得到系统性提升。同时,三季度成长股进入业绩披露期,在宏观经济不景气与企业融资成本居高不下的背景下,企业盈利不达预期的风险可能暴露,市场有EPS下调带动的回调风险,在这个大背景下,本基金将适当降低整体仓位水平,调整持仓结构。本基金将继续遵循成长型投资理念,行业选择上,维持2014年年初的策略,继续重点关注以下几类行业的投资机会:(1)继续看好大众消费行业,包括食品饮料及医药、医疗服务行业。我们认为,人口数量是中国经济比较突出的资源禀赋,有良好品牌力的大众消费品公司成长空间确定,在不确定的宏观环境中是我们的首选投资标的;(2)继续看好节能环保行业的投资机会。新一届政府弱化GDP的考核指标,更加重视民生领域的投资,加上目前阶段雾霾问题突出,我们认为环保行业将受益于政策倾斜;(3)估值合理的战略新兴产业,如新材料、新能源、信息技术、网络安全等;(4)我们依然看好互联网相关行业,看好传统行业利用互联网进行商业模式创新带来的投资机会;(5)看好传媒板块,4G投资加速,未来作为内容侧的行业投资机会值得重视;(6)改革预期与改革措施的落实将贯彻2014年全年,主题投资方面,我们看好相关领域受益于国企改革的上市公司,看好通过国企改革提高经营效率的行业内的公司。

  §5 投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

  ■

  注:由于四舍五入的原因报告期末基金资产组合各项目公允价值占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差.

  5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

  ■

  注:由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。

  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  ■

  5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  ■

  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

  ■

  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  本报告期末本基金未持有资产支持证券。

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  本报告期末本基金未持有贵金属投资。

  5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  本报告期末本基金未持有权证。

  5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

  本报告期末本基金未持有股指期货。

  5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

  根据基金合同中对投资范围的规定,本基金不参与股指期货的投资。

  5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  5.10.1 本期国债期货投资政策

  根据基金合同中对投资范围的规定,本基金不参与国债期货的投资。

  5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

  本报告期末本基金未持有国债期货。

  5.10.3 本期国债期货投资评价

  本报告期末本基金未持有国债期货。

  5.11 投资组合报告附注

  5.11.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查,无在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

  5.11.2 基金投资的前十名股票,均为基金合同规定备选股票库之内股票。

  5.11.3 其他资产构成

  ■

  5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。

  5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

  §6 开放式基金份额变动

  单位:份

  ■

  §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

  基金管理人未运用固有资金投资本基金。

  §8 备查文件目录

  8.1 备查文件目录

  1. 中国证监会批准中邮核心成长股票型证券投资基金募集的文件

  2.《中邮核心成长股票型证券投资基金基金合同》

  3.《中邮核心成长股票型证券投资基金托管协议》

  4.《中邮核心成长股票型证券投资基金招募说明书》

  5. 基金管理人业务资格批件、营业执照

  6. 基金托管人业务资格批件、营业执照

  7. 报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告

  8.2 存放地点

  基金管理人或基金托管人的办公场所。

  8.3 查阅方式

  投资者可于营业时间查阅,或登陆基金管理人网站查阅。

  投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后,在合理时间内取得上述文件的复印件。

  投资者对本报告书如有疑问,可咨询基金管理人中邮创业基金管理有限公司。

  客户服务中心电话:010-58511618 400-880-1618

  基金管理人网址:www.postfund.com.cn

  中邮创业基金管理有限公司

  2014年7月21日

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